Panorama semanal de productos agropecuarios 18/09/2017

ASERCA 18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM — El mercado al estar muy sobrevendido, se encuentra vulnerable a liquidación de posiciones cortas por parte de los fondos...

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Trigo

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — El mercado al estar muy sobrevendido, se encuentra vulnerable a liquidación de posiciones cortas por parte de los fondos. En la semana el contrato diciembre ha subido 5 centavos. El mercado no encuentra un catalizador para poder romper la resistencia. La posición de los fondos probablemente se acerque a 100,000 contratos cortos, posición muy grande. El contrato diciembre continúa con una resistencia en $4.48, mientras que el soporte se encuentra en $4.38 y $.36 dólares por bushel, esto en la semana del 11 al 15 de septiembre. El alza del cierre del martes después del informe de oferta y demanda mundial del USDA para el trigo fue importante, teniendo en cuenta la debilidad que tenían los mercados del maíz y de la soya. Los inventarios mundiales bajaron por menor producción en Australia y ahora el mercado se enfoca de nueva cuenta en la siembra de trigo de invierno, que se espera baje debido a los niveles actuales de precio. Los futuros del trigo encontraron ligero soporte a la espera del reporte del USDA sobre oferta y demanda mundial. La debilidad que mostraron los futuros el martes fue atribuida a mejores perspectivas del clima para la siembra de trigo de invierno en Estados Unidos. El balance del USDA mensual deja al trigo sin grandes cambios, con un ligero incremento en el balance mundial de producción por 1.7 millones de toneladas, a pesar de las pequeñas pérdidas en Australia y en la Unión Europea; gracias al incremento en la producción de Rusia. USDA estimó inventarios finales mundiales de trigo 2017/18 en 263.14 millones de toneladas (vs previo de 264.30). USDA estimó inventarios finales trigos en EE.UU., la suma de todos los trigos, en 1.739 millones de bushels. En su informe de oferta y demanda mundial de granos de septiembre, el USDA dejó estables sus pronósticos de producción de trigo 2017/18 para Argentina en 17.5 millones de toneladas. Por otro lado el reporte del lunes sobre estado de los cultivos mostró que el 5% del trigo de invierno se encuentra sembrado versus el promedio de los últimos 10 años de 7%. Asimismo, el reporte del lunes sobre inspección a las exportaciones nos mostró que se inspeccionaron 446,957 toneladas. Al 7 de septiembre, las inspecciones acumuladas representan el 30.9% del total estimado por el USDA versus el promedio de los últimos 5 años de 31.6%. En cuanto al reporte de ventas netas para exportación del jueves, nos muestra que se vendieron 316,700 toneladas del ciclo 2017/18, 16% menos que la semana previa y 34% menos que el promedio de las últimas cuatro semanas. Los principales compradores fueron Destino Desconocido con 89,300 toneladas, Colombia con 65,800 y Turquía con 50,000 toneladas. En cuanto a las exportaciones, fueron de 439,200 toneladas, 94% más que la semana previa, pero 12% menos que el promedio de las últimas cuatro semanas. Los principales importadores fueron Japón con 154,000 toneladas y México con 83,300 toneladas. En Australia, el Banco Nacional estima que la producción de trigo será de 20.1 millones de toneladas, esto es un nivel menor a su estimado previo de 22.7 millones y mucho menor que la producción del 2016/17 de 35.1 millones de toneladas. El clima seco en Nueva Gales del Sur y Queensland contribuyen a la baja en la producción. En Canadá, la cosecha de trigo de primavera ya casi llegó a su fin, analistas locales esperan que StatsCanada suba su estimado de producción a 25.5 millones de toneladas, los rendimientos no han sido muy buenos, pero si mayores a los esperados, sobre todo en Manitoba. Los niveles de proteína han sido muy variables y habrá oferta limitada de trigo de alta calidad a nivel mundial. El lunes se confirmó el rechazo de Egipto de un embarque de 59,000 toneladas de trigo francés debido a rastros de semillas de amapola. Este es el segundo embarque rechazado por estos motivos, el primero había sido de Rumania. Asimismo, se anunció que seguirán las licitaciones de compra por alrededor de 1.3 millones de toneladas ya que no hay producción local sino hasta abril. En Francia, el Ministro de Agricultura subió su estimado de producción en un millón de toneladas a 37.8 millones y también esta producción será 37.1% mayor a la del año pasado y la tercera más grande en la historia. En cuanto a la siembra de granos de invierno en Rusia, se estima una superficie de 5.6 millones de hectáreas versus 7.4 millones del año anterior. De esto el 85% corresponde a trigo. En cuanto a los precios, los precios se han incrementado en 1.7% a $183 dólares por tonelada en Rusia y en Ucrania se encuentran en $182 dólares. En Brasil, la producción 2016/17 fue estimada en 5.19 millones de toneladas, nivel ligeramente menor a los 5.2 millones del estimado del mes anterior de Conab. En Australia, Abares estimó la producción en 21.6 millones de toneladas, 2.58 millones menos que su estimado previo y ayer comentamos que el Banco Nacional de Australia estimó una producción de 20.1 millones. Recuerden que el año pasado la producción fue de 35.1 millones de toneladas. El día jueves en una ceremonia en Washington, la Asociación de Molineros de Trigo de Taiwán firmó una carta de intención de compra de 1.8 millones de toneladas de trigo americano para 2018 y 2019. El pronóstico del Servicio Meteorológico Nacional estadounidense para del 20 al 24 de septiembre sugiere que habrá un clima cálido y húmedo para todas las áreas, excepto las del extremo oriental, del Cinturón del Maíz, donde se prevé un precipitado normal. Strategie Grains subió su estimado de producción en la Unión Europea en 1.5 millones de toneladas a 142.5 millones debido a mayor producción en Rumania, Polonia, Dinamarca y Francia. El estimado del USDA se encuentra en 148.87 millones de toneladas. En el Reino Unido, las muestras iniciales de la cosecha han mostrado niveles de proteína récord ya que han promediado 13.2% versus el promedio de los últimos tres años de 12.1%. En Ucrania, los precios para exportación han subido un poco debido a mejor demanda y el trigo molinero con 12.5% de proteína se encuentra entre $181 a $185 dólares por tonelada, esto es un dólar mayor que la semana pasada. En Argentina, las fuertes lluvias que se han tenido en la región de Buenos Aires, la Pampa y Córdoba han provocado que se pierdan alrededor de 70,000 hectáreas de trigo de las 5.35 millones sembradas, de acuerdo con la Bolsa de Granos de Buenos Aires, estos e suma a otras 80,000 toneladas que ya se habían perdido por lluvias en el mes pasado, por lo que el total se estima cercano a 150,000 hectáreas que no se pudieron sembrar. El 45% del trigo está sufriendo de exceso de humedad, lo que podría limitar su crecimiento.

Maíz

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Con relación al reporte de condición de los cultivos del lunes del USDA, en promedio en todo el país se mantiene en 61% de bueno a excelente, lo que hay que resaltar son dos cosas: en Iowa vuelve a caer 2% la calidad para situarse en 60% de bueno a excelente con 13% de malo a muy malo y en Illinois 56% de califica de bueno a excelente y 12% de malo a muy malo. En segundo lugar, la madures de los cultivos en todo el país es de 18% vs 31% del promedio de los últimos 5 años. Iowa, que es el principal estado productor de EE.UU. presenta avance en su maduración de 15% vs 28% del promedio de los últimos 15 años. Las Dakotas solo llevan 4% vs 20% en promedio histórico. Esto significa que el clima es muy importante y que la cosecha en los principales estados productores será aún más tardía de lo esperado, pudiendo estar en riesgo por bajas temperaturas a medida que nos acercamos al final del año. Hay lluvias intensas que se presentan en las provincias de Argentina (Buenos Aires, La Pampa y Entre Ríos), donde este país está iniciando su cosecha, que para este año se espera de 5.4 millones de hectáreas, que de lograrlo será cifra récord. Las lluvias en Argentina están retrasando la siembra, sobre todo en la provincia de Buenos Aires. Se espera que las lluvias continúen en las próximas dos semanas. Por su parte Conab, estima que la producción de maíz de este año de Brasil fue de 97.7 millones de t.m., lo que es 500,000 t.m. más que su reporte anterior. En Francia, las autoridades reportan que su cosecha de maíz será de 13 millones de t.m. vs 11.9 millones del año pasado. De acuerdo al sistema meteorológico de Australia, las condiciones de clima se mantienen neutrales, aunque las aguas del Océano Pacífico Tropical se pueden enfriar, algunos estudios indican la probabilidad de presencia del fenómeno de la Niña para finales del año, aunque por ahora parece que la situación Neutral es la que se pudiera mantener hasta los primeros meses de 2018. En China las autoridades reportan que el déficit de maíz que esperan tener para 2017-18 es de 890,000 t.m., al mejorarse las condiciones del clima, por lo que sus importaciones serán de 1.5 millones de t.m. Hay reportes que indican que dentro del plan nacional se considera subir poco a poco la mezcla de etanol en las gasolinas y de acuerdo a fuentes no oficiales la meta es del 10%. El plan es desarrollar instalaciones para que en 2020 haya una producción de 50,000 toneladas de etanol a base de celulosa y conjunto a esto habrá inversiones privadas para tener más plantas convencionales de etanol. Hay que seguir esto muy de cerca ya que China es el mayor consumidor de energía en el mundo y tiene el mayor parque vehicular en el mundo. En el norte de China actualmente se están construyendo 10 nuevas plantas de etanol, lo que busca el Gobierno es generalizar el contenido en las gasolinas a 10%, (E10) para el 2020 en todo el país, lo que implica que el consumo anual de maíz para esta producción se incrementará en 15 millones de t.m. para un total de 45 millones de t.m. cada año y que se necesitarán 36 plantas nuevas de etanol para su producción. De ser así se calcula que China pudiera consumir sus inventarios actuales en 4 años. Para esto el día de hoy se anunció que todos los días Se van a celebrar subastas de maíz, con el fin de estimular el consumo industrial. El día de hoy se subastaron 900,000 t.m. y se vendieron 654,684 t.m. de maíz de la cosecha 2014. Solo por ponerlo en perspectiva, EUA utiliza cerca de 150 millones de t.m. de maíz para la producción de etanol. El Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA por sus iniciales en inglés) subió inesperadamente sus estimaciones para las cosechas de maíz y soya del país, aumentando la presión sobre un mercado que ya afronta dificultades por los abundantes suministros globales de granos, a continuación los puntos más sobresalientes del reporte del USDA, el precio mínimo que se alcanzó ese martes fue de $3.45 dólares: La producción de maíz estadounidense en la temporada 2017/2018 totalizará 14.184 millones de bushels, por encima de las previsiones oficiales de hace un mes de 14.153 millones de bushels. Con un rendimiento de 169.9 bushel por acre. Para Brasil, USDA mantuvo las estimaciones sobre la producción y las exportaciones de soya y maíz en el ciclo agrícola 2017/2018. USDA estimó inventarios finales mundiales de maíz en 202.47 millones de t.m. (vs prev 200.74). La cosecha de maíz del ciclo 2017/18 de Argentina alcanzaría los 42 millones de toneladas, por encima de los 40 millones que había previsto el mes pasado. El miércoles, el mercado encontró soporte por coberturas cortas y por las noticias de que China incrementará la producción de etanol. Se presentaron algunas lluvias en las planicies y en el este del cinturón del maíz, las lluvias más fuertes se esperaban a partir del día de jueves en Montana y para el viernes en las Dakotas y Minnesota. Para esta semana se esperan lluvias en Iowa, Illinois e Indiana. Estas lluvias ya harán muy poco para mejorar rendimientos. En unas encuestas realizas en ferias agrícolas realizadas por la Agencia de Servicios Agrícolas del Gobierno de Estados Unidos, se estima se sembrarán 87.258 millones de acres de maíz en el siguiente ciclo. Otra noticia que dio soporte a los precios fue que el secretario de Agricultura de Taiwán, firmo un acuerdo en Washington para la compra de 5 millones de t.m. de maíz y 500,000 t.m. de DDG's entre 2018 y 2019. Taiwán en el quinto cliente más importante de EUA para maíz, el ciclo pasado compró 2.91 millones de t.m., siendo la cifra más alta de los últimos 7 años. Este es un esfuerzo más para acercar los lazos entre Taiwán y EUA, algo que no agrada en nada a las autoridades de China. El reporte de ventas de exportación del jueves indicó que la semana pasada EUA vendió 1'046,700 t.m. de maíz, los principales compradores fueron México con 433,400 t.m., Colombia con 137,400 t.m. y destino desconocido con 121,600 t.m. Las exportaciones fueron de 714,600 t.m., los principales destinos fueron México con 385,100 t.m., Colombia con 98,700 t.m. y Japón con 87,400 t.m. En cuanto al sorgo China compró 165,400 t.m., destino desconocido 66,000 t.m. y México canceló 9,200 t.m. En Francia, de acuerdo con France Agrimer, el 79% del maíz se encuentra en condiciones buenas a excelentes, nivel superior al 54% que se tuvo en la misma semana del año anterior. Se estima que en un par de semana empezará la cosecha. En China, Sinograin anunció que la siguiente semana hará una subasta de 3 millones de toneladas de maíz del 2014. El día de hoy vendió 891,526 toneladas de maíz que fue el 83% de lo ofrecido y también anunció que a partir de la siguiente semana habrá licitaciones diarias de maíz del 2013 en lugar de una sola licitación los jueves y así espera promover más ventas al sector industrial. En México, de aprobarse el Proyecto de Egresos de la Federación (PEF) para el próximo año, la reducción que se plantea para la SAGARPA es de 8.8%, la SAGARPA estaría recibiendo 64 mil 325 millones 83 mil pesos versus los 70 mil 597 millones 215 mil pesos que se destinaron para la dependencia este año. El mercado al parecer consolidará a la espera de más noticias de las lluvias en Argentina y a espera de reportes de rendimientos durante la cosecha.

Algodón

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Los precios de la fibra cayeron durante la semana del 11 al 15 de septiembre debido al reporte de oferta y demanda del USDA del mes de septiembre, donde se proyectó un incremento en la producción de Estados Unidos, Brasil, Australia e India. En EE.UU., algunos reportes señalan que se podría llegar a 1 millón de pacas dañadas por los fenómenos climatológicos de las últimas semanas, principalmente por los daños en Georgia que es el segundo productor de algodón del país y donde se estima que el estado podría perder del 20 al 40% de su cosecha de algodón, además las plantas de algodón dañadas también podrían ser vulnerables a insectos y enfermedades. Por lo anterior, la pérdida de calidad es una de las principales preocupaciones de esta temporada, y como consecuencia, se anticipa que las primas de fibra de mayor calidad se amplíen. Con respecto al reporte de oferta y demanda del USDA, los prospectos de producción de algodón de EE.UU. aumentaron 1.21 millones de pacas a 21.76 millones, comparado con 17.17 millones en la temporada anterior y representando el mayor cultivo desde 2005/06. Analistas y operadores señalaban una expectativa de muy pocos cambios en este reporte contra el mes anterior. La superficie de siembra aumentó 560,000 acres a 12.62 millones de acres y el abandono aumentó 100,000 acres a 1.11 millones, un incremento fraccional de 8.8%. El rendimiento de algodón se espera ahora en nivel record de 908 libras por acre, un alza de 16 libras contra el mes anterior, 41 libras contra el año pasado y 69 libras contra el promedio de 5 años. A nivel mundial, con inventarios iniciales 17/18 ligeramente menores y un consumo ligeramente mayor compensando solo ligeramente un aumento de 3.44 millones de pacas a 120.75 millones de pacas de producción, los excedentes aumentan 2.45 millones de pacas a 92.54 millones. Los inventarios iniciales fueron disminuidos para India y Australia, compensando el incremento para Brasil. El comercio mundial aumenta 600,000 pacas a 37.8 millones. Los excedentes mundiales aumentan 2.97 millones contra el año pasado, pero esencialmente sin cambios como participación de uso en 78.6%. Los excedentes sin China aumentarán 11.92 millones de pacas contra los inventarios iniciales de 53.07 millones. Se espera que el excedente de China disminuya 8.95 millones de pacas a 39.47 millones, 42.7% del excedente mundial. USDA informó en su más reciente reporte de Producción Mundial de Agricultura del mes de septiembre, que la producción de algodón de México alcanzará una cifra cercana a los 1.38 millones de pacas (300,000 toneladas) un incremento de 20% vs la proyección mensual anterior y 80% más que el año pasado. La superficie de siembra se proyectó en 185,000 hectáreas, un incremento de 19% en comparación al mes anterior y 80% más que lo reportado hace un año. Los rendimientos son estimados en 1,624 kilogramos por hectáreas, al alza vs el año anterior. El promedio nacional de apertura de capullo fue reportado la semana pasada en 34%; mientras que el promedio de los últimos 5 años se encuentra en 40%. El proceso actual presenta un atraso de 6 puntos con respecto al año pasado. El proceso de cosecha del algodón se reportó esta semana en 9%; el proceso se encuentra al 16% en Texas, 7% en Arizona y 1% tanto en Kansas como en Luisiana. Es importante mencionar que es normal que no se reporte un avance superior al de Texas. El total de las categorías bueno y excelente perdió 2 puntos esta semana hasta llegar al 63%. Sin embargo, a pesar de la caída, este indicador continúa siendo alto para esta fecha. Las ventas semanales de exportación de algodón se reportaron en 69,000 pacas, comparado con 119,100 la semana anterior, dejando los compromisos 17/18 en 7.037 millones de pacas. Las ventas 18/19 registraron 26,400 pacas, comparado con 43,100 la semana anterior y dejando los compromisos en 679,700 pacas. Los embarques disminuyeron a 112,200 pacas contra 167,000 la semana anterior, posiblemente debido a los bajos inventarios disponibles por las tormentas y la escasez de fibra de alto grado. Los embarques necesitan promediar ahora 292,800 pacas por semana para alcanzar la proyección actualizada del USDA, mientras las ventas semanales tendrían que promediar 161,200 pacas por semana para alcanzar la proyección. Este mes, el USDA elevó su proyección de exportación 700,000 pacas a 14.9 millones de pacas, similar a los embarques finales de la temporada pasada, a pesar de las expectativas de una mayor competencia de exportación. Se espera que la mayor demanda de importación extranjera de algodón crudo (dando soporte a una ganancia sobre el promedio en la proyección de uso mundial en plantas de desmote) junto con el mayor cultivo de EE.UU. mantenga las exportaciones de EE.UU. en uno de los mayores niveles registrados. Como participación del comercio mundial, se espera que las exportaciones de algodón de Estados Unidos representen 39% de las exportaciones mundiales. El comercio mundial de algodón está proyectado en 37.8 millones de pacas, ligeramente sobre el año pasado, pero muy por debajo del nivel record de 46.5 millones de pacas exportadas en 2012/13. El gobierno señaló en una nota especial el martes que los estimados de cultivo de septiembre del USDA no reflejaron completamente el daño de los huracanes Irma en el sureste y Harvey en Texas. Cuando Irma cruzó los cayos de la Florida con vientos sostenidos cercanos a 130 mph el 10 de septiembre, marcó la primera vez que dos tormentas de categoría alta tocaron tierra en EE.UU. el mismo año. Dos semanas antes, Harvey había tocado tierra en Texas también con vientos de 130 mph. El USDA señaló que revisará la superficie cosechada para Texas y Luisiana para el reporte de octubre. La proyección del cultivo Upland de Texas está en nivel record de 9.3 millones de pacas, comparado con 8.1 millones el año pasado y contra el nivel record alto de 8.44 millones en 2005. Cultivos afectados por Irma en Alabama, Georgia y Carolina del Sur también requieren más atención. Georgia, el segundo estado productor de algodón de EE.UU., sufrió la mayor parte de daño en el algodón en el sureste.

Ganado porcino

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Los futuros de porcinos del CME cerraron de manera mixta la semana pasada. El mercado encontró soporte por la fuerza de la demanda y coberturas cortas. El rally es limitado por los suministros abundantes en EE.UU., la caída de los precios de los porcinos al mayoreo y los retrocesos de los precios de los físicos. Los futuros para porcinos para octubre intercambiaron con un descuento mucho mayor al precio en el mercado de físicos, esto generó liquidación de contratos largos, enviando a los precios a su menor nivel desde el 3 de octubre. Además, el mercado recibió presión adicional por el reporte bajista de oferta y demanda del mes de septiembre del USDA, donde se proyectó la producción de EE.UU. de porcinos del actual ciclo en 28.41 billones de libras, al alza en 35 millones de libras con respecto al estimado mensual anterior. En tanto, la demanda del ciclo 2018 se espera que sea de 27.516 billones de libras, al alza con respecto a la proyección del año 2017 de 26.859 billones de libras. El USDA reportó el peso promedio de canales en 209 libras para la semana terminada el 2 de septiembre, comparado con 208 libras el año pasado, luego de estar por debajo de los niveles del año pasado durante gran parte del año. Esta es la razón por la que el USDA aumentó su estimado de producción de carne de porcino para el segundo semestre al comienzo de esta semana, con el tercer trimestre aumentando 2.8% contra el año pasado y el cuarto trimestre presentando un aumento de 5.7%. El USDA estimó las ventas netas del actual ciclo en 15,100 toneladas, cifra inferior en 41% vs el estimado semanal anterior y abajo en 33% del promedio de las últimas 4 semanas. Las exportaciones se registraron en 17,900 toneladas, abajo en 8% vs la semana pasada y 3% por debajo del promedio de las últimas 4 semanas. Las ventas para exportación acumuladas en lo que va de este año han alcanzado 897,600 millones de toneladas, un incremento de 6.7% en comparación con el ritmo del año pasado a estas alturas del año. El índice para porcinos de la CME del 13 de septiembre salió en 65.15, una pérdida de 1.22 con relación a la sesión previa y por debajo de 69.37 en la semana anterior. Esto deja al contrato para octubre con un descuento con relación al mercado al contado de 410 puntos en comparación con el promedio de descuento de los últimos 5 años de solo 120 puntos. En tanto, USDA estimó que al viernes pasado se sacrificaron 447,000 cabezas de porcinos y el sábado en 179,000 cabezas. Esto trajo el total de porcinos sacrificados en la semana pasada a 2,432 millones, por arriba de los 2.170 millones de porcinos sacrificados la semana previa y 2.7% más con relación a los sacrificados un año antes a estas alturas del año. La producción de carne de porcinos en la misma semana fue 2% superior a la de hace un año. Los valores de la carne de porcinos, publicados por el USDA posteriormente al cierre de la sesión, estuvieron en 77.36 dólares, una disminución de 1.56 con relación a jueves y por debajo de 81.58 dólares en la semana anterior. Este es el menor valor para los diferentes cortes de la carne de porcino desde el 4 de mayo. Se espera que la producción de carne de porcino en los Estados Unidos entre el cuarto hacia el primer trimestre del año entrante disminuya 510 millones de libras, típicamente la producción cae entre 200 a 350 millones de libras en el período mencionado. El año pasado cayeron 239 millones de libras en el período. La caída récord previa ocurrió en el 2014 en donde el contrato para marranos para octubre logró alcanzar un alto para el contrato el 6 de febrero. La noticia de que la población de que la piara de China disminuyó 5.6% con relación a la de hace un año puede ser tomada como una señal positiva para el mercado en la bolsa de futuros. El reporte sobre el nivel de compromiso de los diferentes participantes en la bolsa de futuros del 12 de septiembre indica que los especuladores mantenían una posición neta larga con 49,407 contratos largos (de compra), una disminución de 9,701 contratos largos en la semana. La tendencia de liquidar contratos largos se ve como una fuerza bajista para el corto plazo. La posición neta combinada entre la de los especuladores con la de los que no reportan sus operaciones era larga con 24,176 contratos largos, una disminución de 13,655 contratos largos en solo una semana. Los inversionistas que siguen al índice de "commodities" mantenían una posición neta larga con 80,156 contratos, una disminución de 3,210 contratos largos.

Café

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — En la semana del 11 al 15 de septiembre, las bolsas de Nueva York y Londres muestran una tendencia ascendente reflejada durante la semana de referencia. En Londres, el mercado encontró apoyo por los dos ciclones que se desarrollan en el Pacífico, uno de los cuales podría trasladarse a Vietnam en el corto plazo en donde además se presenta una cosecha más temprana que la esperada. El mercado subió por condiciones de sobrecompra y a que los analistas observan a detalle las condiciones climáticas en Brasil y Vietnam, los cuales estudian los daños en los cultivos en dichas naciones. El clima seco en Brasil y su efecto en la condición de los árboles es un factor que se sigue considerando en el mercado. Los temores por la falta de lluvias en Brasil generaron compras de especuladores, lo que impulsó a los precios. MDA Information Systems pronosticó que el clima seco continuará en gran parte de la región productora de café del país durante los próximos seis a 10 día. Brasil exportó 2.37 millones de sacos de 132 libras de café el mes pasado, lo que representa disminución del 22% con respecto al mismo mes del año anterior. El precio promedio de la bolsa fue un 1.9% más alto en agosto que el año anterior, y los ingresos de las exportaciones de productos básicos disminuyeron un 20.5% a 388.5 millones de dólares. Las ventas al exterior de la variedad de café arábiga cayeron un 21.2% a 2.1 millones de sacos, mientras que las exportaciones de robusta disminuyeron 31% a 27,347 sacos. Por su parte, las exportaciones de café tostado, molido e instantáneo cayeron un 26.8% en agosto a 254,927 sacos. Los datos de exportaciones del informe de la Organización Internacional del Café (ICO) revelaron un aumento interanual del 1.5% en las exportaciones de robusta en agosto y un aumento de 8.7% en las exportaciones de arábica. Las exportaciones fueron firmes en Colombia e Indonesia compensaron una caída en la cantidad de café que exportaron Brasil y Vietnam. El ICO registró un incremento de 5.9% en las exportaciones mundiales de los países productores de café en los meses comprendidos entre octubre de 2016 y julio de 2017, y un aumento del 1.5% en la producción y una disminución del consumo del 0.3% para el año cafetero 2016. Comienza a ofrecerse la producción en Centroamérica a medida que la cosecha ha comenzado en la región. Vietnam, el principal productor mundial de robusta, exportó 95,000 toneladas (1.58 millones de sacos de 60 kg) de café en agosto, informó el viernes de la semana de referencia la aduana de Vietnam, de acuerdo con la estimación del gobierno. Las exportaciones de agosto fueron 5.7% más bajas que en julio. El gobierno estimó las exportaciones de café de agosto a 95,000 toneladas. Hay informes de que las exportaciones mensuales de Indonesia aumentaron y pasaron de solo un poco más de 400,000 sacos a más de 1.24 millones de sacos. Ese aumento se debe principalmente a unas exportaciones de robusta verde más altas (+115.1%) y también a exportaciones más altas de arábica (43.6%). Las exportaciones acumuladas entre octubre de 2016 y julio de 2017 fueron de 6.5 millones de sacos, un 38% más voluminosas que las del año anterior. Mirando hacia adelante, si bien la recolección de la cosecha 2017/18 del Brasil está ya casi terminada en medio de la preocupación que causa el tamaño relativamente pequeño del grano, las perspectivas con respecto a la cosecha próxima de Vietnam parecen positivas. Entretanto, las condiciones meteorológicas en Brasil fueron favorables, sin que ocurriesen heladas y con lluvia suficiente, y eso llevó a una amplia floración y una perspectiva positiva con respecto a la cosecha de 2018/19. El ICE reportó que las entregas totales para el mes fueron de 866 contratos contra los contratos de septiembre. El precio indicativo compuesto de la Organización Internacional del Café subió durante agosto a 128.24 centavos de dólar estadounidense por libra, frente a los 127.26 centavos de dólar estadounidense en julio. Por otra parte, el robusta comercializado en Londres bajó un 0.2% a 1.956 dólares la tonelada, y el arábica bajó un 0.27% a 1.30 dólares la libra.

Soya

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Los futuros del complejo soya continúan mostrando fortaleza, en primer lugar, cada que baja el precio hay compras por parte de china y en segundo lugar, muchos operadores en el mercado continúan escépticos sobre el rendimiento estimado por el USDA y prefieren esperar a tener información ya de cosecha para determinar si realmente es una producción tan grande como estima el USDA, esto de acuerdo a analistas de la firma Agri Tendencias y Servicios. El mercado encentró algo de soporte debido a que molineros de soya en China ya llevan dos semanas con márgenes positivos de operación, y se comenta que es posible que compraran 25 embarques de soya en los últimos días, de los cuales 8 son de Brasil, esto después de que el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA por sus iniciales en inglés) subió inesperadamente sus estimaciones para la cosechas de soya del país, aumentando la presión sobre un mercado que ya afronta dificultades por los abundantes suministros globales de granos. El reporte del lunes sobre la condición de los cultivos nos mostró que el 60% de la soya se encuentra en condiciones buenas a excelentes, un punto menos que la semana previa y nivel inferior a los 73% que tuvimos el año pasado. En Kansas, la calificación bajó en 5 puntos para llegar a 49% de bueno a excelente y ahora el 16% de la soya se encuentra en condiciones malas o muy malas. En Missouri la calificación bajó en 3 puntos a 62%, en Illinois bajó 1 punto para llegar a 57%. Los estados que mejoraron la calificación fue Dakota del sur, Mississippi y Wisconsin que subieron en 2 puntos porcentuales. El 22% de la soya presenta caída de la hoja versus 25% del año anterior. Para la pasta de soya, se reportan ventas de 38,900 toneladas del ciclo 2016/17, mientras que para el ciclo 2017/18, las ventas fueron de 108,000 toneladas, los principales compradores fueron Tailandia, Colombia y México. En cuanto a las exportaciones, fueron de 110,900 toneladas, 18% menos que la semana previa y 35% menos que el promedio de las últimas cuatro semanas. El principal importador fue México con 38,100 toneladas. Las estimaciones de cosechas incluidas en el reporte mensual de producción global de granos de USDA superaron los pronósticos de analistas por segundo mes consecutivo. USDA estimó inventarios finales mundiales de soya en 97.53 millones de t.m. (vs prev 97.39). Para los EE.UU. la producción de soya alcanzaría un récord de 4.431 millones de bushels de soya de acuerdo a las proyecciones del USDA en base a un rendimiento de 49.9 bushels por acre. La agencia pronosticó en agosto que la producción de la oleaginosa en Estados Unidos llegaría a 4.381 millones de bushels. USDA estimó inventarios finales de soya en EE.UU. en 4.431 millones de bushels (vs estimación 4.328 mln bu). En cuanto a Brasil, USDA mantuvo las estimaciones sobre la producción y las exportaciones de soya y maíz en el ciclo agrícola 2017/2018. USDA estimó la cosecha de soya de Brasil de 2017/18 en 107 millones de t.m. y las exportaciones en 64 millones de t.m. A su vez, en su informe de oferta y demanda mundial de granos de septiembre, el USDA dejó estables sus pronósticos de producción de soya y trigo 2017/18 para Argentina en 57 millones y 17.5 millones de toneladas, respectivamente. Por otro lado, se pronostica que las importaciones de soya por parte de China para el mes de noviembre serán de 9 millones de t.m. y en el mes de octubre de 7.5 millones. A continuación, presentamos la gráfica del comportamiento de las importaciones de soya que realiza China durante el año. Cada año aumenta sus importaciones a partir del mes de octubre. El USDA reporta que China compró 132,000 t.m. de frijol de soya de la nueva producción. El reporte de ventas netas para exportación mostró que se vendieron 1,612,400 toneladas de frijol de soya del ciclo 2017/18, el principal comprador fue China con 1,211,500 toneladas. En cuanto a las exportaciones, fueron de 1,151,500 toneladas, principalmente hacia China con 680,400 toneladas, después a Indonesia con 103,700 y México con 84,600 toneladas. Para la pasta de soya, se reportan ventas de 38,900 toneladas del ciclo 2016/17, mientras que para el ciclo 2017/18, las ventas fueron de 108,000 toneladas, los principales compradores fueron Tailandia, Colombia y México. En cuanto a las exportaciones, fueron de 110,900 toneladas, 18% menos que la semana previa y 35% menos que el promedio de las últimas cuatro semanas. El principal importador fue México con 38,100 toneladas.

Ganado bovino

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Los futuros de ganado bovino en pie del CME cotizaron de manera mixta la semana que precedió debido a los retrocesos de los precios de los físicos. Por otro lado, analistas esperan un incremento de 7.5% en la producción de carne de res en el cuarto trimestre, comparado con el aumento de 4.0% en el tercer trimestre. Hay confianza de que los márgenes de los empacadores continúan siendo altos a pesar del bajo precio que ha tenido la mezcla de carne. Por otra parte, los daños ocasionados por los huracanes "Harvey" e "Irma" han reducido la demanda de carne de res en esta parte de la Costa Este, pero es algo temporal y que a medida que se restablezca por completo las actividades comerciales, comenzaran también a reabastecerse los inventarios. Mientras tanto, el peso promedio al 2 de septiembre se calculó en 890 libras, contra 887 libras de la semana pasada y contra 896 libras del año pasado. En los mercados de carne de res, el índice del corte "Choice" cerró la semana con una pérdida de $0.46 y el "Select" registró una pérdida de $4.12. Cabe señalar que de junio a la fecha el precio de la carne ha disminuido 24.7%. Sin embargo, con este nivel de precio la demanda por estos cortes se hace más atractiva, lo cual también influye en una mayor comercialización de ganado en pie. Es importante mencionar que si Texas y Florida comienzan a re abastecer sus inventarios de proteínas animales, el precio de la carne puede incrementar De acuerdo al USDA, las ventas netas al 07 de septiembre se estimaron en 14,700 toneladas, arriba vs la semana pasada y por debajo del promedio de las últimas 4 semanas del 3%. Las exportaciones fueron proyectadas en 12,800 toneladas, a la baja en 27% vs la semana anterior y del promedio de las últimas 4 semanas. En cuanto al comercio exterior, las ventas netas de la semana pasada se calcularon en 14,800 toneladas. Con ello las ventas acumuladas del año se estiman en 608,800 toneladas, es decir 7.6% más que el año pasado. La actualización de datos de oferta y demanda del USDA mostró ayer una reducción en el estimado de producción de carne de res, tanto para 2017 como para 2018, perdiendo 140 y 85 millones de libras respectivamente contra su estimado anterior, con el USDA señalando una lenta tendencia de reemplazos. Además, las importaciones del año 2017 son menores a las proyectadas al año anterior. Analistas de FCStone sostienen que el USDA fue proactivo al reducir su estimado de producción y afirman que los reemplazos han disminuido considerablemente en los últimos 45 días. Los sacrificios estimados del viernes y sábado fueron por 174,000 cabezas, por lo que el acumulado de la semana se estimó en 642,000 cabezas, contra 555,000 del año pasado y contra 611,000 cabezas del año pasado. Con ello, la producción de carne de res se calculó en 526.6 millones de libras, contra 510.8 millones del año pasado. En México, analistas de Agri Tendencias mencionan que tras los desastres naturales ocurridos en nuestra país como los huracanes "Katía", la depresión tropical "Lidia" y el terremoto de 8.2 grados en Oaxaca y Chiapas, diversas organizaciones gremiales comienzan la cuantificación de daños. Para el caso del ganado, la Confederación Nacional Ganadera estima que se perdieron cerca de 900 cabezas de ganado en los estados de Baja California Sur, Veracruz, Oaxaca y Chiapas, las cuales se consideran "razonables" tomando en cuenta la magnitud de los siniestros. Adicional a esto, el presidente de la comisión de Ganadería de la Cámara de Diputados, confirmó el reporte de 270 avisos relacionados a afectaciones en infraestructura, ocasionados por vientos, lluvias y el sismo del pasado jueves. Las pérdidas reportadas por los productores ya están bajo proceso de inspección por parte del Fondo de Aseguramiento Pecuario de la CNOG. En China, el Buró de Cuarentena e Inspección de Entrada y Salida de Shanghai informó que el 1 de septiembre entró a China por mar el primer cargamento de carne de res estadounidense, lo que implica la normalización de la importación a gran escala de tal producto. El cargamento de 15.1 toneladas de carne de res congelada tiene un valor de más de 300,000 dólares. China empezó a importar carne de res estadounidense en junio después de 14 años de ausencia. Sin embargo, las importaciones se limitaron en junio y julio a transporte aéreo, lo que elevó los costos y no pudo atender la demanda del mercado. De acuerdo con fuentes locales las importaciones de carne de res en la ciudad ascendieron a 144,000 toneladas entre enero y julio, procedente principalmente de Brasil, Australia, Uruguay y Nueva Zelanda. En cuanto a Brasil, durante el mes de agosto las exportaciones de carne de res crecieron 34%. De acuerdo con ABIEC (Asociación Brasileña de Industrias Exportadoras de Carne) se enviaron al exterior 145,822 toneladas de carne fresca o procesada con un valor de $607 millones de dólares. Dando una muestra que los peor del escándalo ocurrido a principios de año ha pasado. Sao Paulo figura como el principal estado exportador de carne de res, seguido por Mato Grosso. Por último, el reporte de "Commitments of Traders" mostró que al 12 de septiembre los operadores no comerciales incrementaron 4,055 contratos a su posición neta larga, por lo que en total la posición neta larga fue de 104,496 contratos. Mientras que la posición combinada de los no comerciales y no reportables subió 1,232 contratos largos, para ajustarse a 73,109 contratos largos.

Arroz

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — El mercado de arroz cotizó la semana pasada mayormente al alza por el reporte alcista de oferta y demanda del USDA del mes de septiembre, donde se indicaron menores inventarios en EE.UU. y al incremento en el consumo mundial. Las ganancias fueron limitadas por los avances de la cosecha en EE.UU. De acuerdo al USDA en su reporte semanal de exportaciones al 07 de septiembre se proyectaron las ventas netas del ciclo 2017/18 en 24,600 toneladas. Las exportaciones se registraron en 65,000 toneladas, siendo los principales destinos: México, Venezuela y Haití. USDA reportó que el proceso de cosecha del arroz se encuentra esta semana en 43%; la semana que viene, posiblemente avance entre un 10% a un 15%. Luisiana y Texas se encuentran en 91% del proceso de cosecha, pero su avance fue mínimo durante la semana. Arkansas se encuentra en 41%, Mississippi en 51% y Misuri sólo en 9%. Apenas hay un mínimo progreso en California, que se encuentra al 1%. El total de la suma de las categorías de bueno y excelente para el arroz, esta semana se reportó en 71%, es decir, sin cambios desde la semana pasada. En cierta forma se puede decir que el indicador mejoró, ya que la categoría de excelente ganó 2 puntos en detrimento de la categoría de bueno, que perdió 2 puntos. La semana siguiente se emitirá el último reporte de la condición del cultivo de arroz del año. De acuerdo al reporte de oferta y demanda del USDA del mes de septiembre, se indicó que en Estados Unidos, los suministros se redujeron en 6.6 millones de cwt con respecto al estimado mensual anterior por menor producción. En el reporte de Cosecha del mes de septiembre, el agregado del USDA de Información del Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS, por sus siglas en inglés) informó que la cosecha del ciclo 2017/18 será de 179.7 millones de cwt, abajo en 6.7 millones de cwt con respecto al mes anterior. Dicha disminución es por una reducción en la superficie de siembra de EE.UU. El rendimiento promedio de todas las variedades de arroz es estimada en 7,504 libras por acre, una disminución de 9 libras en comparación a la proyección del mes anterior. Los suministros mundiales del ciclo 2017/18 fueron reportados al alza a 603.7 millones de toneladas, principalmente por un incremento en la producción e inventarios iniciales de India, sin embargo, estos incrementos fueron limitados por reducciones en la producción de la fibra de China y de Bangladesh. El consumo mundial del ciclo 2017/18 se elevó en 1.1 millones de toneladas a 480.2 millones. El comercio mundial subió a una cifra récord de 44.2 millones de toneladas por mayores exportaciones en Burma e India. La Asociación de Alimentos de Vietnam (VFA) elevó su objetivo de exportación de arroz de 2017 a alrededor de 5.6 millones de toneladas, en comparación con los 5.2 millones de toneladas del objetivo anterior. De acuerdo al presidente de la VFA, los miembros acordaron la venta de 842,000 toneladas de arroz en agosto, un aumento de alrededor de 115% de un año a otro. Además, China vendió 42,123 toneladas de arroz en una subasta de reservas estatales de arroz celebrada el 13 de septiembre de 2017, según Reuters, citando al National Grain Trade Center. Hasta el 5 de septiembre de 2017, la Unión Europea había importado alrededor de 11,785 toneladas de arroz, 10% más que las 10,748 toneladas importadas durante el mismo período de la campaña anterior, mientras que, las exportaciones fueron registradas en 3,717 toneladas de arroz, 16% más que las 3,209 toneladas exportadas durante el mismo período de la campaña anterior. El Índice de Precios de Arroz de la FAO aumentó por noveno mes consecutivo hasta alcanzar 211 puntos en agosto de 2017, un 1 punto más que el mes pasado. Los movimientos de los precios fueron diferentes en los distintos segmentos del arroz en agosto, según la FAO. Mientras que las cotizaciones de las variedades de arroz índica de mayor y menor calidad declinaron, las del arroz japónica aumentaron durante el mes. En el segmento aromático, la disminución de las cotizaciones del arroz basmati fue compensada por los precios más altos del arroz aromático tailandés. Las existencias de arroz de Filipinas continuaron disminuyendo en agosto de 2017 por tercer mes consecutivo, según la Oficina de Estadísticas Agrícolas (BAS). Las existencias totales de arroz en Filipinas hasta el 1 de agosto de 2017 se situaron en alrededor de 2.208 millones de toneladas, 3% por debajo de los 2.099 millones de toneladas registrados durante el mismo período del año pasado. De un mes a otro, las existencias totales de arroz de Filipinas cayeron alrededor de 14% desde alrededor de 2.348 millones de toneladas el mes pasado.

Azúcar

18/Septiembre/2017, 12:23:50 PM
(ASERCA) — Los precios subieron durante la semana del 11 al 15 de septiembre por el impacto negativo del huracán "Irma" en centrales azucareros y plantaciones de caña en Cuba. El mercado recibió presión por las preocupaciones con el clima seco en el principal productor, Brasil. En tanto, la empresa Société Générale, informó que va a tomar algún tiempo evaluar el daño a la próxima cosecha de Cuba. Según fuentes de la agroindustria en esa isla caribeña, solo en el campo más de 300,000 hectáreas de caña aparecen tendidas en sus áreas, muchas partidas o en trozos. Esa cifra representa más del 40% de las plantaciones existentes, aunque el índice puede ser superior por el hecho de que responde a una evaluación preliminar de los daños del meteoro, precisó además el comunicador del Grupo Azucarero Azcuba, Liobel Pérez. Fundamentalmente, el clima seco que se ha presentado en las zonas de producción de Brasil no ha sido bueno para el cultivo de la caña. Los datos de la organización brasileña UNICA estima que en la segunda quincena de agosto se redujo la trituración de la caña y la producción de azúcar. De acuerdo con el organismo público se trituraron 38.91 millones de toneladas, versus 45.25 millones con relación a la primera mitad del mes de agosto. La producción de azúcar cayó a 2.53 millones, contra 3.15 millones de la quincena anterior, un poco debajo de la expectativa del mercado que era de 2.82 millones de toneladas. Aparte, se está observando mayor interés por la producción de bioetanol en lugar de azúcar, luego de que Petrobras subió el impuesto a las gasolinas 1.3% y 1.6% para el caso del biodiesel. Esto hizo que en agosto las ventas de biocombustibles subieran 23%. Por otra parte, China estará licitando 200,000 toneladas de azúcar de sus reservas el 18 de septiembre y 167,000 toneladasel 28 de septiembre. El mercado de azúcar blanca se ha visto presionado por expectativas de una sobreoferta mundial a medida que la Unión Europea se acerca al final de las cuotas de producción en octubre. La prima para el endulzante blanco sobre el no refinado —una medida de la rentabilidad del refinado— se recuperó algo tras descender a su nivel más bajo en dos años y medio esta semana, en la previa de una cosecha en la Unión Europea que se espera que sea grande. Por otra parte, el clima en India, el segundo mayor productor mundial de azúcar, es positivo para la producción, dijo Peter Mooses, estratega de mercados de RJO Futures en Chicago. La empresa Coca-Cola decidió reducir en 30% el azúcar contenida en su refresco icónico. México será el primer país del mundo donde se hará esta disminución en la principal bebida de la empresa con sede mundial en Atlanta. De acuerdo a la empresa ZAFRANET, Estados Unidos pretende incluir una cláusula de vigencia de cinco años en la renegociación del tratado comercial con Canadá y México, de manera que cada quinquenio se vuelva a renovar el acuerdo, situación que para autoridades mexicanas aún no se ha puesto oficialmente en la mesa. A una semana de que inicie la tercera ronda de negociaciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), ayer por la mañana algunas versiones informaron que Estados Unidos pediría incorporar una cláusula de vigencia de cinco años, renovables por periodos similares. El hecho lo confirmó el secretario de Comercio estadounidense, Wilbur Ross, quien afirmó que la propuesta sí la consideran. "Los cinco años es una cosa real" y añadió que ello "forzaría a una revisión sistemática del acuerdo". Sin embargo, funcionarios de alto nivel del gobierno mexicano afirmaron que "por el momento la propuesta no está en la mesa de la negociación y las rondas siguen avanzando en forma positiva y se alcanzan acuerdos". Incluso, el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, al término de su participación en la Semana Nacional del Emprendedor, afirmó que "estamos preparándonos para la tercera ronda en Ottawa, del 23 al 27 de septiembre, y nos trasladaremos a ese evento". El funcionario, quien estuvo el martes y miércoles en Washington y se reunió con su homólogo de Estados Unidos, Wilbur Ross, dijo que durante el encuentro abordaron los temas del acuerdo azucarero, implementación de un acuerdo para el atún y la investigación por dumping contra la carne de cerdo estadounidense, pero no habló sobre el planteamiento de los cinco años. "Repasamos temas de la agenda bilateral, de cómo va el acuerdo del azúcar, el tipo de programa que vamos a implementar para solucionar el tema del atún en la Organización Mundial del Comercio y analizamos algunas demandas de dumping que han solicitado algunos sectores de México, como el caso del porcino para ver posibles soluciones", dijo. La implementación del nuevo acuerdo permitirá la entrada de azúcar mexicana a Estados Unidos sin pagar cuotas compensatorias, pero restringiendo la calidad del endulzante, es decir, 70% será de azúcar cruda a exportar y refinada sólo 30%. Fuentes del mercado coincidieron en que el aumento de la demanda de ese etanol en Brasil, elevó los precios del endulzante, al estimular a los directivos de ingenios a destinar caña a la producción de ese derivado en lugar de azúcar. India informó que produjo 20.143 millones de toneladas de azúcar hasta finalizar agosto, mientras espera concluir el año con 20.20 millones de toneladas. Se conoció además que la firma FCStone, redujo en un 3.7% su estimado para la molienda de caña de azúcar en Brasil para 2017/2018. El país había calculado anteriormente el procesamiento de 588 millones de toneladas, volumen que redujo a 584.30 millones de toneladas en su nuevo pronóstico.

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